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投资顾问从业公示


宋卫红

从业资格号:F3024073

投资咨询号:Z0012048


黎照峰

从业资格号:F0210315

投资咨询号:Z0000088


邓丹

从业资格号:F0300922

投资咨询号:Z0011401


殷双建

从业资格号:F0293888

投资咨询号:Z0011174


吴涛

从业资格号:F3020633

投资咨询号:TZ012430


黄忠夏

从业资格号:F0285615

投资咨询号:Z0010771


孙晓琴 

从业资格号:F0287922

投资咨询号:Z0010533


姜世东

从业资格号:F0259340

投资咨询号:Z0001985


陈朝飞

从业资格号:F3025060

投资咨询号:Z0012351

研究员承诺

    本人以勤勉的职业态度,独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因,不因,也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。


免责声明

    本资讯产品/报告专为关注期货市场及其投资机会的人士参考使用。我们谨慎相信本资讯产品/报告中的资料及其来源是可靠的,但并不保证所载信息的完整性和真实性。本资讯产品/报告内容不构成对相关期货品种的最终买卖依据,投资者须独立承担投资风险。本资讯产品/报告版权归华联期货所有。


沙场点兵——2016年11月16日


今日策略思考:

周二期货市场延续调整,一直保持强势的黑色板块终于低了一次头,全线大跌,钢矿跌停,焦炭也临近跌停。随着黑色板块进入调整,整体市场在本月余下时间段以震荡调整走势为主的格局也就基本确定。


黑色金属:调整既然开始,就不会一两天结束。钢矿基本面仍是板块中最弱的品种,维持反弹后短空的操作思路;煤焦供应的不足确实无法短期内改善,调整幅度或不会太大。


有色金属:锌尽管未能封住涨停,但是锌矿供应紧缺的基本面应该已被市场认同,需要震荡以夯实20000大关的支撑,才能向上拓展;铜镍短期基本面并不支持其如此快速的上涨,但市场对明年美国新总统上台后的举措心怀憧憬,长线资金介入明显,短期有调整,中长期上涨值得期待。


能源化工:板块在快速下跌后会有短线反抽,但整体调整格局没有结束,可待反弹后选择后期基本面偏空预期的品种做空,如塑料、PP等;PTA、沥青尽管供需基本面短期偏弱,但由于价格已处于震荡区间下沿附近,因此下跌空间有限。化工品种整体后期以震荡调整为基调。


农产品:从基本面来看,油脂应是板块中最为偏多的品种,后期休整后仍有上涨潜力;菜粕正值水产养殖淡季,上涨难度较大,或将重回2200找支撑;棉花仍在16000-14000区间震荡依然有效。


声明:以上观点内容不构成对相关期货品种的最终买卖依据,仅供参考。


华联期货夜盘交易指南 2016-11-15

 

金融期货

 

【股指期货】周二股市震荡为主,预计后期延续强势。两市缩量明显,权重低迷,创业板完成V型逆转。消息面,11月14日,国家统计局新亮相的新闻发言人毛盛勇表示,目前中国经济平稳,供给侧结构性改革和一系列组合政策的效果正在不断显现,今年全年经济完成6.5%以上的目标应该没有什么问题,但是经济运行还是面临一些困难,目前,多个部委正在为2017年经济政策制定进行调研。资金面,央行周二当日公开市场有800亿逆回购到期,因此当日净投放1050亿。预计货币政策仍将保持稳健,降息降准概率小。现在整体市场氛围较好,预计股市仍有上升空间。操作上,前期多单持有,场外资金维持做多思路,关注IF1611在3200、IH1611在2150、IC1611在6200的支撑。

 

工业品

 

【贵金属】周二贵金属低位震荡,目前整体偏弱。美国里奇蒙联储主席莱克周一称,如果联邦政府通过减税或增加支出来刺激经济,那么美联储将更有理由升息;同时达拉斯联邦主席卡普兰周一也表示,美联储“不久”将升息,但因全球经济增长缓慢,加息需要逐步进行。意大利将于12月4日就宪法改革举行公投,民调显示总理伦齐可能输掉公投。如果伦齐因公投而被迫下台,该国政局稳定可能面临威胁,存在与英国一样脱欧的风险。综合考虑,12月加息的概率偏大。短期美元强势,贵金属震荡下行,操作上,短线维持空头,但是长期来看,金银已经走出熊市,长线投资者等待12月加息靴子落地后布局多单。目前黄金1706支撑位265,白银1706支撑位4000。(殷双建)

 

【有色金属】周二沪铜延续回落,大幅震荡,收盘跌4.3%。基本面上:阶段性供需改善、美新总统预期加大基础设施建设等乐观情绪支撑铜价;货币政策转向预期将压制铜价,人民币接连贬值导致内强外弱。技术面上,突破震荡区间,连续拉升后巨幅震荡。消息面: 中国国家统计局公布的数据显示,中国10月十种有色金属产量为455万吨,同比增加3.2%;1-10月,中国十种有色金属产量为4319万吨,同比增加1.2%。中国10月规模以上工业增加值同比6.1%,预期6.2%,前值6.1%。 中国1-10月规模以上工业增加值同比6%,预期6.1%,前值6%。操作上:沪铜连续拉升后巨幅震荡,短线多单暂离场观望或减仓持有,待企稳多单再行补入。周二沪锌冲高回落,收盘涨1.2%。(姜世东)

 

【塑料、PP】:L1701周一跌停之后继续下行,一月期货收盘报9665,华东现货9900(-0),出厂价继续坚挺;PP1701周二同样下挫,1月期货收报8556,华东市场价8700(+80)左右,部分石化出厂价上调,下游接货谨慎维持刚需状态。目前下游需求逐步进入淡季,但石化厂限量挺价,供应仍然偏紧,库存未有累积,紧平衡局面双方较为僵持。对于后期,需求继续季节性减少。供应方面增大是大概率,有效供应将逐步释放。预料震荡偏弱。操作上,中线波段处于震荡状态;短线弱势,继续反弹择机沽空。(黎照锋)


【沥青】:BU1706周一跌停之后,今日低位震荡。现货方面总体稳定,不同地区互有涨跌。山东最低报1600元/吨左右,江浙1900附近。1706合约比1612合约升水322元/吨。上游原油价格低位震荡偏弱。数据显示俄罗斯和欧佩克原油产量继续上行创新高,油价承压;但冻产炒作将持续到11月底,油价料能维持震荡格局;目前沥青供应充足,上下游暂无补库需求。随着天气变冷,沥青需求将逐步进入淡季。周二上期所沥青仓单21.792(-0.14)万吨。操作上,多头可关注2060支撑,待短线走稳少量短线参与。(黎照锋)

 

【黑色系】今日上海建筑市场20MM螺纹钢报价2960,比昨日下跌40,成交一般;唐山钢坯报价2520元,与昨日持平;日照港进口铁矿石主流现货早盘基准价615元/湿吨,折合盘面价格676元,唐山准一级冶金焦到厂报价2000-2060元,维持不变;唐山主焦煤报价1450,维持不变;秦皇岛5500大卡优混动力煤平舱价700。消息方面,过去一个月发改委紧急批复基础设施建设项目金额3536亿元,其中铁路项目金额2227亿;钢铁十三五规划出炉,将去产能作为首要任务,明确到2020年要减少钢铁产能1-1.5亿吨。期货市场方面,黑色板块全线大跌,螺纹钢、铁矿石跌停,焦炭接近跌停,在基本面没有变化,现货价格波动较小的情况下,出现暴涨暴跌走势,表明情绪化主导市场。市场需要一段时间来修复大起大落的影响,短期看还有惯性下跌,做多暂不宜。

 

【PTA】周二郑州PTA1701合约低位弱势震荡,截至收盘收阴线,跌幅3.10%。基本面上,受整个大宗商品偏空氛围多头资金继续大幅减仓,情绪降温后基本面因素重新成为影响 TA 走势的关键。然而当前在停装置受高额加工费吸引纷纷重启,使得刚刚转紧的供需格局有转向平衡甚至轻微过剩的可能,前期利多消散将削弱近期 TA 上行动能,而原油止跌整理,成本支撑也限制其下行空间,短时缺乏方向或震荡整理为主。可是,月底前冻产炒作仍有可能自成本端带动 TA 走高,唯后期聚酯需求回落才将形成真正下行压力。短时观望,警惕情绪反复。01 区间 4700-5000。(孙晓琴)

 

【甲醇】周二郑州甲醇1701合约跟随周边商品延续回调,截至收盘收阴线,跌幅4.37%。现货市场,周二国内甲醇现货价格跟随期价下跌。其中山西晋丰甲醇承兑报价下调20元/吨至2230元/吨,其闻喜甲醇装置日产在150吨左右;山东临沂恒昌焦化甲醇对外报价下调10元/吨至2420元/吨,其15万吨/年焦炉气制甲醇装置日产450吨左右;山东兖矿集团今日甲醇对外报价下调10元/吨至2340-2360元/吨左右,国焦、国宏、鲁化装置稳定。对应到盘面上,当前整个大宗商品氛围偏空,甲醇1701合约下方先看2200元/吨附近能否企稳。暂时观望,或者短线偏空交易,注意波动剧烈下做好仓位控制和止损。(孙晓琴)

 

 

【橡胶】:周二沪胶相对结算价小幅低开震荡,收盘时1701合约下跌0.95%。现货方面,上海市场15年国营全乳报价在13500(0)元/吨左右;越南3L报价14100-14200(+100/+200)元/吨;15年泰国3号烟片16450(-50)元/吨;人民币混合胶14300(+400)元/吨。消息方面,截至10月31日,日本港口橡胶库存较9月底下降12%。行业方面,国内外产胶区临近停割期,进口货源收紧预期依旧强烈,小排量汽车购置税减半政策可能再延续一年刺激需求,10月重卡销量同比大增49%,轮胎开工走跌空间不大等都对沪胶形成支撑,不过短期而言,本周1611合约交割,本月部分老胶到期,以及商品大势调整都对沪胶构成压制。操作上建议暂时观望,等待趋势明朗。(黄忠夏)

 

【玻璃】周二玻璃期货1701合约震荡下跌,收于跌停板1210元/吨,较上个交易日下跌39元/吨,持仓减1.14至17.31万手。11月15日交易所玻璃仓单仍为0张。中国玻璃综合指数(中国玻璃期货网)为1076.09点,较上个交易日上涨0.23点。沙河地区玻璃报价部分上调,出库尚可。华中小幅上涨,华南小幅下调。现货价格各地涨跌互现,总体稳定。玻璃期货及其他黑色期货品种均偏弱震荡,玻璃期货持仓继续减少。预计1701合约维持震荡格局,下跌空间不大,仍建议短线交易为主,仍可尝试企稳后波段做多,压力位1240元/吨,支撑位1180元/吨。

 

农产品

 

【白糖】:周二郑糖逆势上涨,为商品期货不多的上涨品种之一,不过升幅不足1%。现货方面,广西主产区柳州中间商清库暂不报价,部份集团站台清库暂不报价。南宁中间商报价6675-6680元/吨,低价上调75元,,成交一般。部分集团厂仓清库。来宾中间商报价6670元/吨,报价不变,成交一般,贵港中间商暂无报价。消息方面,截至10月底全国产糖25.83万吨,同比增加3.5万吨;1-9月我国累计进口糖261.23万吨,出口糖12.78万吨。行情方面,隔夜洲际交易所原糖期货下跌,从日线来看有形成头肩顶的可能。国内因新榨季拉开序幕,新糖报价较高,郑糖各合约统一高开震荡,其中郑糖主力1701盘中一度上破6900整数关口,但因整个市场疲弱,冲高受阻回落,不过逆势上涨表明其支撑较强,短期继续高位震荡可能性很大。操作可滚动做多,参考下破6750为止损。(黄忠夏)

 

【玉米】:周二,DCE1701玉米期价冲高回落,报收于1642元/ 吨,涨幅0.12%。10月以来,中储粮启动轮入收购,国家实施限吨政策,华北地区持续雨雪雾霾天气及南方销区库存较低,带动玉米现货价格持续坚挺,而玉米深加工行业库存持续处于历史相对低位,使得玉米淀粉现货价格持续稳中有涨,市场之前预期的现货价格带动基差修复方式落空,期价持续上涨实现近月基差修复。操作上,玉米期价短期多头思维为主,谨慎操作,宜观望为主,进场短线看多为主,做好止盈止损。(吴涛)

 

【玉米淀粉】:周二,DCE1701玉米淀粉期货震荡下跌,报收于1850元/吨,收跌-1.12%。对于淀粉而言,1月合约期价已经显著高于东北地区玉米淀粉生产成本,接近华北地区生产成本,考虑到现货生产利润高企,行业开机率持续大幅飙升,行业库存有望快速累积,后期供需趋于宽松,淀粉定价或将转向成本更低的东北地区。在这种情况下,建议投资者观望为宜,激进投资者可以考虑在1900元以上布局淀粉1月合约空单,止损2000元一线,下跌目标位看至1700元一线。(吴涛)

 

【油脂】:周二国内油脂大幅下跌。豆油 1701 收跌0.81%,报6578元/吨;棕油 1701 收跌2.81%,报5950元/吨;菜油 1701收跌2.29%,报6752元/吨。外盘方面,CBOT 豆油宽幅震荡;BMD 毛棕油宽幅震荡。马来西亚船运调查机构ITS周二公布的数据显示,马来西亚11月1-15日棕榈油出口较前月同期下降17.0%至520870吨。随着进口油脂油料将集中到港,到港压力显现之后,油脂市场仍有回调压力,但随着春节前备货旺季启动,豆油市场仍有望重回涨势。操作上,目前基本面尚不支持油脂持续暴涨,资金加剧了市场震荡幅度,操作上建议暂以观望为主。(邓丹)

 

 

【饲料】:周二国内饲料大幅下跌。豆粕 1701收跌1.06%,报2883元/吨;菜粕 1701收跌2.98%,报2247元/吨。外盘方面,CBOT 豆粕震荡偏弱。由于此前资金积极推动油粕价格大涨,压榨利润丰厚,油厂积极买入美国大豆,这导致后面到港大豆十分庞大,尤其是12月份大豆到港量或突破900万吨,远远高于正常700万吨左右月均到港量。但长期来看,生猪存栏量处于历史低位,蛋白粕的需求未来呈上涨态势,豆菜粕中长线走势不宜过分看空。目前国内豆粕现货库存仍然偏紧,现货市场较期货走势相对抗跌,操作上建议豆粕1705于2750下方做多,止损为2640。(邓丹)

 

声明:以上观点内容不构成对相关期货品种的最终买卖依据,仅供参考。


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游客0V0h [16:09:52]

没人了啊


游客kOIe [16:12:54]

国内方面,新疆累计加工皮棉397万吨,超过市场此前普遍预期的产量上限380万吨。我们估测,2017年2月底前,国内棉花供应大于求,若储备棉轮出按计划于3月6日执行,且日度挂牌量保持在3万吨,则后期棉花价格或将面临下行压力。

国际方面,2月USDA供需预测报告上调美国出口量,下调全球棉花期末库存,影响偏多。美棉周度签约销售4.7万吨,较上周减36%,较近四周均值降39%,影响偏空。印度棉花主产区天气总体良好,籽棉上市量处于较高水平,其国内CCI启动棉花收购,价格高位震荡。北半球新棉上市量持续增加,中国范围外棉花供需略偏宽松,美棉上行需要中国和印度方面的配合,关注78-80美分阻力区间突破情况。

后期持续关注的有,中国棉花调控政策、中国新棉收购情况、印度棉市购销情况、棉纱棉花主要贸易国汇率、天气变化。


游客dOuF [13:26:55]

分享屏幕测试中


游客ukVz [13:35:20]

等待网红露面

chu781021 [13:50:43]

吴老师好

游客13EK [16:53:17]

交易时段怎么回事?菜鸟刚入场。



游客p6oF [20:05:55]

请问华联期货里可以炒外汇吗?


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